摘要 随着数字经济与实体经济深度融合发展，赋能县域实体经济提质增效、夯实县域经济底盘已成为新时代经济高质量发展的核心抓手。县域实体经济以中小微企业、特色农业、民营产业为核心载体，是稳住经济基本盘、推进城乡融合发展的关键基石，但长期受传统金融服务模式约束，面临融资难、融资贵、服务覆盖不足等发展痛点。数字普惠金融凭借数字化、普惠化、高效化的独特优势，打破传统金融服务的地域与门槛限制，成为激活县域实体经济活力、优化县域产业结构的核心引擎。江苏省作为县域经济标杆省份，县域产业体系完备、中小微企业集聚、城乡发展场景丰富，全省超六成市场主体扎根县域，县域实体经济贡献全省过半经济增量，是研究数字普惠金融赋能实体产业发展的典型样本。基于此，本文以江苏省县域为研究对象，系统剖析数字普惠金融赋能县域实体经济发展的内在机理、现实困境与优化路径。研究发现，数字普惠金融通过产业融资赋能、产业结构优化、创业就业带动、风险保障缓冲四大核心机制，全方位助推县域实体经济提质扩容。当前江苏县域实体经济发展仍面临数字金融区域赋能失衡、中小微企业金融适配度不足、产业数字化金融融合不深、金融风控保障体系不完善等现实难题。据此，本文从完善数字金融基建、精准适配实体需求、深化数产融合、健全风控保障体系四个维度提出优化路径。研究结论可为县域数字普惠金融落地赋能实体经济提供理论支撑，为江苏省乃至全国县域实体经济高质量发展提供实践参考。

关键词 数字普惠金融；县域经济；实体经济；产业赋能；数产融合

一、研究背景

国家“十四五”数字经济发展规划明确提出，要推动数字普惠金融向县域、乡村下沉，强化金融服务实体经济本源，助力县域产业振兴与经济提质增效。当前，我国经济发展重心逐步下沉县域，县域实体经济作为统筹城乡发展、承载基层产业、吸纳基层就业的核心载体，是构建现代化产业体系、推动经济高质量发展的重要根基。在数实融合纵深推进的时代背景下，传统实体经济的粗放式发展模式逐步转型，数字化、普惠化、精细化成为县域实体经济升级的核心方向，而金融资源的精准赋能是实现这一转型的关键支撑。

长期以来，县域实体经济主体以中小微企业、家庭农场、个体工商户为主，普遍存在资产规模小、抵押物不足、信用体系不完善、经营稳定性弱等特征，传统金融机构受风控成本、服务半径、审核流程等因素制约，对县域实体产业的金融供给存在明显缺口，融资壁垒高、信贷额度低、服务效率低等问题长期制约县域实体经济发展活力。随着大数据、人工智能、云计算等数字技术与金融业态深度融合，数字普惠金融突破传统金融服务的时空限制与资质门槛，以轻量化、低成本、广覆盖的服务模式，精准对接县域实体产业的融资需求，为破解县域实体经济融资困境、激活产业发展动能提供了全新路径。

江苏省作为全国县域经济发展标杆，县域实体经济特色鲜明、基础雄厚，苏南先进制造业、苏中特色产业、现代农业、苏北乡村产业协同发展，县域中小微企业数量位居全国前列，是数实融合赋能实体产业发展的先行区域。省委、省政府多次出台政策，明确要求深化县域金融改革创新，推动数字普惠金融资源向基层、实体、小微企业倾斜，打通金融服务实体经济“最后一公里”。但同时，江苏县域发展梯度差异显著，苏南、苏中、苏北在数字基建水平、产业基础、金融资源集聚度等方面差距明显，数字普惠金融对实体经济的赋能效果呈现区域分化特征，存在资源适配不均、融合深度不足、服务精准度不高等普遍性问题。基于江苏县域发展的典型性与问题的代表性，本文聚焦江苏县域场景，探究数字普惠金融赋能县域实体经济发展的内在逻辑与优化策略，旨在为全国县域数实融合、金融赋能实体发展提供可复制、可推广的江苏经验。

二、数字普惠金融赋能县域实体经济发展的机理分析

（一）产业融资赋能机制，破解实体融资困境

融资约束是制约县域中小微企业、特色产业等实体经济主体发展的核心瓶颈。传统金融服务模式下，县域实体主体因缺乏标准化抵押物、信用信息零散、单笔融资金额小，金融机构服务成本高、风控难度大，普遍面临“融资难、融资贵、融资慢”的问题，难以获得持续稳定的资金支撑，制约产业扩张与转型升级。

数字普惠金融依托大数据、区块链等数字技术，重构县域金融授信与服务模式，有效破解实体融资痛点。一方面，金融机构可整合县域企业经营流水、电商交易、纳税社保、信用履约等多维数字化数据，构建智能化信用评估体系，摆脱对固定资产抵押物的依赖，实现“数据换信贷”，大幅降低县域实体主体的信贷准入门槛；另一方面，线上信贷审批、智能风控、自助放款等数字化服务模式，简化融资流程、压缩审批周期，降低金融机构运营成本与企业融资成本，精准匹配县域小微企业短期周转、轻资产运营的融资需求，为实体经济生产经营、技术改造、规模扩张提供持续资金保障，激活县域实体产业发展活力[1]。

（二）产业结构优化机制，推动实体转型升级

县域实体经济的高质量发展，核心在于产业结构的优化升级与发展模式的迭代转型，而金融资源的精准配置是产业结构优化的重要驱动力。传统金融资源更倾向于投向大型企业、传统成熟产业，县域新兴产业、特色产业、科创小微企业难以获得充足金融支撑，导致县域产业结构固化、转型升级动力不足。

数字普惠金融具备精准化、差异化的资源配置能力，能够有效引导金融资源流向县域优质实体产业，助力产业结构迭代升级。其一，数字普惠金融可精准对接县域现代农业、乡村文旅、智能制造、农村电商等新兴特色产业的发展需求，定制适配性信贷产品与金融服务，培育县域新兴产业增长点，打破传统产业单一发展格局；其二，通过数字化金融服务赋能传统产业，支持传统制造、农业产业开展技术革新、设备升级、模式创新，推动传统产业向数字化、智能化、高端化转型，提升产业附加值与核心竞争力；其三，依托数字金融的资源筛选与导向作用，淘汰低效落后产能，优化县域产业资源配置，推动县域实体经济从规模扩张向质量提升转型，构建现代化县域实体产业体系[2]。

（三）创业就业带动机制，夯实实体发展根基

县域创业创新活力与基层就业规模，是实体经济持续发展的重要根基，充足的市场主体与就业资源能够为县域实体经济发展提供源源不断的内生动力。传统金融模式下，基层创业者、个体经营者缺乏启动资金与信用背书，创业融资难度大，极大制约了县域大众创业、万众创新的推进节奏，难以培育多元化市场主体。

数字普惠金融的普及落地，有效降低了县域创业融资门槛，激活基层创业创新活力。针对县域个体工商户、返乡创业者、新农人等小微创业主体，数字金融平台推出小额信用贷、创业贴息贷、助农专项贷等轻量化金融产品，无需抵押、审批便捷、放款快速，有效解决创业启动资金短缺问题，催生一批农村电商、特色种养、乡村服务、小型加工等小微市场主体，丰富县域实体经济业态。同时，创业主体的持续增多能够带动县域本地就业，吸纳农村剩余劳动力、返乡劳动力就业，形成“金融赋能创业、创业带动就业、就业支撑实体发展”的良性循环，持续壮大县域实体经济规模[3]。

（四）风险保障缓冲机制，稳定实体经营预期

县域实体经济主体抗风险能力较弱，易受市场波动、自然灾害、经营周期等因素影响，经营稳定性不足，而完善的金融保障体系能够有效对冲实体经营风险，稳定市场主体发展预期。传统金融体系中，县域保险、担保、风险补偿等配套服务覆盖不足，小微实体主体风险抵御能力薄弱，经营不确定性较高。

数字普惠金融通过数字化赋能，构建全方位、多层次的县域金融风险保障体系，为实体经济稳健发展保驾护航。在风险对冲层面，数字金融平台推出农业保险、经营责任险、小额意外险等普惠型保险产品，线上投保、快速理赔，大幅降低县域实体主体的风险损失；在风险缓释层面，依托大数据风控技术，实时监测企业经营状态、市场行情变化，提前预警经营风险与信贷风险，帮助企业及时调整经营策略；在兜底保障层面，数字化风险补偿机制与政府担保体系深度融合，对县域小微实体信贷风险进行分担，降低金融机构放贷顾虑，持续稳定县域实体企业经营预期，助力实体经济长效稳健发展[4]。

三、数字普惠金融赋能江苏县域实体经济的现实困境

（一）县域数字金融区域赋能不均衡，梯度差距显著

江苏省县域经济“南北梯度分化”特征突出，数字基建水平、金融资源集聚度、产业基础的区域差异，导致数字普惠金融对实体经济的赋能效果呈现明显的区域失衡格局。苏南县域依托成熟的数字基础设施、密集的金融机构布局、高端的实体产业体系，数字普惠金融发展水平领先，5G基站、物联网、大数据平台等新型基建全覆盖，数字信贷、产业金融、科创金融等服务业态完善，能够精准匹配高端制造、科创产业、现代服务业的发展需求，数实融合程度高，赋能实体经济提质增效效果显著。

相较而言，苏中、苏北县域数字基建短板突出，部分乡镇、乡村数字化基础设施覆盖不全，网络传输质量、数字化服务能力不足，难以支撑高水平数字金融服务落地。同时，苏北县域传统产业占比偏高，新兴产业培育滞后，金融业态单一，数字普惠金融多以基础支付、小额信贷服务为主，缺乏适配特色农业、传统加工产业的专项金融产品，对实体经济的赋能仅停留在浅层资金供给层面，难以实现产业升级、结构优化的深度赋能，区域赋能差距持续拉大，制约全省县域实体经济协同高质量发展[5]。

（二）中小微实体企业金融适配度不足，赋能精准度欠缺

县域实体经济的核心主体是中小微企业与个体工商户，这类主体经营模式灵活、资金需求碎片化、周转周期短，但当前江苏县域数字普惠金融服务与实体主体需求存在明显错配，精准赋能能力不足。一方面，部分县域金融机构数字化转型滞后，金融产品设计同质化严重，多为通用型小额信贷产品，未结合县域特色产业、中小微企业的行业特征、经营周期定制专属金融服务，无法精准适配农业种养、轻工制造、乡村服务等不同业态的差异化资金需求；另一方面，县域小微实体企业普遍数字化水平偏低，财务数据、经营信息数字化归集不完善，信息透明度不足，导致金融机构难以精准评估企业经营状况与还款能力，部分优质小微企业面临“授信不足、贷款难获批”的问题[6]。

此外，县域部分小微企业经营者、个体商户数字金融素养偏低，对线上信贷产品、普惠金融政策、数字化融资流程认知不足，存在不会用、不敢用数字金融产品的情况，同时部分群体存在盲目借贷、过度借贷的误区，既造成金融资源浪费，也增加了企业经营风险，制约数字普惠金融赋能实体经济的实际效能。

（三）数产融合深度不足，赋能层次较为浅层

当前江苏县域数字普惠金融与实体经济的融合仍处于初级阶段，多数地区仅实现“金融数字化”的表层升级，尚未形成“数字金融赋能产业数字化”的深度融合格局，赋能层次较为单一。从服务场景来看，县域数字金融服务多集中于小额资金借贷、日常支付结算、基础理财等基础场景，深度嵌入产业链、供应链的数字化金融服务稀缺，针对县域产业集群、上下游配套企业的供应链金融、产业金融、科创金融产品供给不足，难以支撑产业规模化、集群化发展。

从赋能维度来看，现有数字普惠金融多聚焦于资金供给层面，仅解决企业短期融资需求，未能深度参与企业生产经营、技术创新、产业升级的全流程，对企业数字化转型、技术研发、品牌培育、产业链整合等高端发展需求的支撑力度不足。同时，县域产业数字化转型滞后，多数传统产业未完成生产、销售、管理全流程数字化，产业数据、经营数据碎片化，无法为数字金融精准授信、精准赋能提供数据支撑，形成“金融赋能浅层化、产业数字化滞后化”的双向制约，难以释放数实融合的叠加效能[7]。

（四）数字金融风控与保障体系不完善，发展韧性不足

数字普惠金融的健康发展、长效赋能实体经济，离不开完善的风险防控与制度保障体系，当前江苏县域数字金融配套保障机制仍存在明显短板。一是监管体系适配性不足，数字金融业态迭代速度快，县域基层金融监管力量薄弱，监管技术、监管流程滞后于金融创新节奏，部分线上信贷、互联网金融业务存在监管盲区，虚假借贷、套路贷、金融诈骗等风险隐患时有发生，扰乱县域金融市场秩序，损害实体企业合法权益。

二是风控体系建设滞后，县域金融机构数字化风控能力不足，大数据风控模型不完善，对小微实体企业经营风险、信用风险的识别、预警、处置能力薄弱，易出现信贷风险累积问题。三是配套保障机制不健全，县域信用体系建设不完善，部分乡镇、乡村市场主体信用信息归集不全，信用奖惩机制落实不到位；同时，金融风险分担、补偿、救助机制覆盖面窄，针对小微实体企业的信贷风险兜底支撑不足，金融机构放贷积极性受限，制约数字普惠金融长效赋能县域实体经济发展[8]。

四、数字普惠金融赋能江苏县域实体经济发展的优化路径

（一）完善县域数字金融基建，缩小区域赋能差距

1. 统筹推进县域数字基建均衡布局

立足江苏县域南北发展差异，实施差异化数字基建升级工程，夯实数字普惠金融发展硬件基础。针对苏南县域，聚焦提质增效，深化5G、工业互联网、人工智能、大数据中心等新型基建全覆盖，搭建县域产业数字金融服务平台，推动数字金融与高端制造、科创产业深度融合，打造数实融合标杆示范区。针对苏中、苏北县域，重点补齐基建短板，加大乡镇、乡村网络基础设施投入，实现偏远乡镇、产业园区、农贸市场数字网络全覆盖，提升基层数字服务承载力，保障基础数字金融服务全域落地。同时，建立省市县三级基建统筹机制，统筹电信运营商、金融机构资源，共建共享县域数字基础设施，降低基层建设成本，推动全省县域数字金融基建均衡发展[9]。

2. 分层培育县域数字金融生态

结合各区域产业特色，分层培育适配的数字金融生态，破解区域赋能失衡难题。苏南县域重点发展科创金融、供应链数字金融、产业集群金融，聚焦高端制造、科创企业、现代服务业，推出数字化科创贷、供应链授信、知识产权质押贷等特色产品，助力产业高端升级。苏中、苏北县域聚焦特色农业、轻工加工、乡村产业，发展普惠型助农金融、小微经营金融，简化线上融资流程，推出低门槛、低利率、快审批的专项信贷产品，重点解决基层实体主体融资难题，逐步缩小南北县域数字金融赋能差距，实现全省县域实体经济协同发展。

（二）精准对接实体需求，提升金融服务适配度

1. 定制差异化数字金融产品体系

立足县域实体经济主体多元化、差异化需求，推动金融机构摒弃同质化产品模式，构建分层分类的数字金融服务体系。针对县域大型产业企业、产业集群，打造数字化供应链金融服务体系，依托区块链、大数据技术，整合产业链上下游交易、物流、资金流数据，为上下游配套小微企业提供线上应收账款质押、订单融资、存货融资等服务，助力产业链稳定发展。针对中小微生产企业，推出轻量化线上经营贷、技改专项贷，适配企业生产周转、技术升级资金需求，简化授信流程、降低融资利率。针对家庭农场、个体工商户、新农人等小微主体，优化小额普惠贷、创业贷、助农贷产品，实行纯信用、随借随还模式，精准匹配碎片化、短期化的资金需求，全面提升金融服务与实体产业的适配度[10]。

2. 全方位提升县域数字金融素养

聚焦县域企业经营者、个体商户、返乡创业者等重点群体，构建线上线下融合的数字金融普及体系，破解数字鸿沟、提升金融运用能力。线下由地方金融监管局牵头，联合银行、乡镇政府、行业协会，深入产业园区、乡镇商圈、乡村集市开展宣讲活动，围绕线上融资流程、普惠金融政策、金融风险防范、征信管理等内容开展实操教学，普及合规借贷、理性融资理念。线上依托省级金融服务平台、微信小程序，推送短视频教学、政策解读、风险科普内容，搭配积分兑换、支付优惠等激励机制，引导县域市场主体主动学习数字金融知识，熟练运用数字化金融工具，杜绝盲目借贷、违规融资行为，充分释放数字普惠金融赋能实体发展效能。

（三）深化数产深度融合，拓宽金融赋能维度

1. 推动产业数字化与金融数字化协同升级

以产业数字化转型为基础，夯实数产融合数据支撑。引导县域传统制造、特色农业、乡村服务等产业主体开展数字化改造，推动企业生产、经营、销售、财税、物流等数据全流程数字化归集，完善县域产业大数据体系，为数字金融精准授信、风险评估、产品创新提供数据支撑。同时，推动金融机构全面数字化转型，升级智能风控、线上审批、精准授信系统，依托产业大数据构建行业专属信用评估模型，打破传统授信壁垒，实现金融资源与产业需求的精准匹配，推动数字金融从“资金供给”向“产业赋能”转型。

2. 拓展数产融合赋能场景

持续拓宽数字普惠金融服务实体经济的场景边界，推动金融服务深度嵌入县域产业发展全链条。聚焦县域特色产业集群，打造“产业+数字金融”一体化服务场景，整合产业政策、金融资源、市场资源，为产业主体提供融资、理财、保险、结算、风控一站式数字化金融服务。聚焦企业数字化转型、技术创新、品牌培育等高端需求，推出数字化科创金融、转型金融产品，为企业技术研发、设备更新、数字化改造提供专项资金支持，助力县域实体经济提质升级、迭代创新，构建“数字金融赋能产业、产业反哺金融发展”的良性循环格局[11]。

（四）健全风控保障体系，筑牢长效发展根基

1. 完善数字化监管与风控体系

强化县域数字金融监管能力建设，补齐基层监管短板，构建智能化、精准化监管体系。依托省级金融监管平台，搭建县域数字金融智能监管系统，运用大数据、人工智能技术实时监测线上金融业务运行状态，精准识别非法借贷、金融诈骗、违规放贷等风险行为，实现风险早发现、早预警、早处置。推动金融机构升级数字化风控体系，结合县域实体产业特征，优化小微主体信用评估模型与风险处置机制，精准把控信贷风险，提升风险防控精细化水平。同时，严格落实数字金融监管规范，严厉打击各类非法数字金融活动，净化县域金融市场环境，保障实体经济主体合法权益。

2. 健全配套支撑保障机制

加快推进县域社会信用体系建设，全面归集企业、个体工商户、新农人等市场主体信用信息，完善信用评价、信用奖惩机制，营造守信激励、失信惩戒的县域金融生态。构建多元化风险分担补偿机制，设立县域数字普惠金融风险补偿基金，联动政府、银行、担保机构分担小微实体信贷风险，降低金融机构放贷顾虑。同时，完善普惠金融保险保障体系，推广适配县域产业的农业保险、经营保险、信用保险等产品，优化线上投保、快速理赔服务，全方位对冲实体经济经营风险，稳定市场主体发展预期，为数字普惠金融长效赋能县域实体经济高质量发展筑牢制度保障。

参考文献

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